由于限電和風(fēng)資源較差造成電站營(yíng)收入不敷出，為討個(gè)好彩頭，一家風(fēng)電場(chǎng)給看場(chǎng)的兩條狗改了名字，一只叫“起風(fēng)”，另一只則叫“滿發(fā)”。這一灰色幽默，形象地道出了國(guó)內(nèi)清潔能源投資商正面臨著的窘境。
僅以光伏而言，過(guò)去幾年，無(wú)論上游制造業(yè)還是下游電站裝機(jī)，均呈現(xiàn)出狂飆突進(jìn)的擴(kuò)張。一方面，持續(xù)走高的年度裝機(jī)規(guī)劃，不斷刺激著制造產(chǎn)能擴(kuò)張，并反過(guò)來(lái)推動(dòng)裝機(jī)規(guī)劃的再度放大。另一方面，建成后的電站卻又遭遇著越來(lái)越嚴(yán)重的限發(fā)和補(bǔ)貼拖欠。
如是往復(fù)循環(huán)，推動(dòng)著補(bǔ)貼拖欠規(guī)模以及限電損失像雪球一樣越滾越大，同時(shí)也導(dǎo)致了全行業(yè)的流動(dòng)性不斷惡化。
結(jié)果，盈利的重任，就不得不落在了“起風(fēng)”和“滿發(fā)”兩只小狗狗的身上。
對(duì)市場(chǎng)欠缺起碼的敬畏，讓2016 年注定了將是更為艱難的一年。
這一年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的持續(xù)下行，電力需求或?qū)⒗^續(xù)萎縮，能源價(jià)格也將持續(xù)走低，這無(wú)疑將進(jìn)一步削弱光伏電力的競(jìng)爭(zhēng)力。
而與此同時(shí)，全行業(yè)的流動(dòng)性危機(jī)正在變得更加嚴(yán)峻，包括上游制造到下游電站投資的諸多環(huán)節(jié)的交易，都面臨著現(xiàn)金流枯竭的局面。這使得越來(lái)越多的上游制造企業(yè)不得不投身下游，但“兩頭賭”的結(jié)果，收獲的卻是更多的“左手”對(duì)“右手”的債務(wù)。
2016 年，對(duì)于這類此前在上下游兩端同時(shí)擴(kuò)張的企業(yè)而言，可能將是考驗(yàn)最為嚴(yán)峻的一年。除了那些“左手”對(duì)“右手”的債務(wù)有可能成為一顆顆隨時(shí)被引爆的“炸彈”外，受2015年短期行情刺激的產(chǎn)能擴(kuò)張潮，在2016 年釋放后也將對(duì)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局形成巨大沖擊。這種沖擊，很有可能帶來(lái)行業(yè)洗牌，而對(duì)“兩頭賭”的企業(yè)，則可能將是一種災(zāi)難。
從這個(gè)角度來(lái)看，被業(yè)界諸多質(zhì)疑的順風(fēng)清潔能源賣出電站的玩法，或許卻又一次成了先手。
因?yàn)?，?016 年，光伏電站有可能將開(kāi)始變賤。
這一趨勢(shì)，已開(kāi)始得到某種證實(shí)。據(jù)了解，近期上門找央企、國(guó)企賣電站的投資者越來(lái)越多，價(jià)格也呈下滑趨勢(shì)。隨著更多電站運(yùn)營(yíng)的入不敷出，加之宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)更加嚴(yán)峻，2016 年，或?qū)⒂懈嗟耐顿Y商希望賣出電站以換回生存所需的現(xiàn)金。
而一些在下游擴(kuò)張較為激進(jìn)的企業(yè)，近期也不約而同表現(xiàn)出開(kāi)始收縮戰(zhàn)線的姿態(tài)。在2016年，那些此前對(duì)下游投資較為謹(jǐn)慎的上游企業(yè)，或?qū)⒑髞?lái)者居上，成為電站市場(chǎng)的主要玩家，因?yàn)樗麄兏?ldquo;余糧”。比如天合光能、晶澳太陽(yáng)能、東方日升等。
在2016 年，此前尚能維持基本現(xiàn)金流的“路條”開(kāi)發(fā)及交易等環(huán)節(jié)，或也將因“路條”的貶值而同樣面臨現(xiàn)金流危機(jī)，曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的“路條”公司，或洗白上岸，或逐漸邊緣。
當(dāng)然，除了挑戰(zhàn)，2016 年同樣也有著諸多機(jī)遇。特別是在分布式領(lǐng)域，無(wú)論是商業(yè)模式的創(chuàng)新，還是與電動(dòng)汽車等行業(yè)的跨界，以及與能源互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，均存在著巨大的想象空間和實(shí)際市場(chǎng)空間。
2016 年，既是一個(gè)冬天的開(kāi)始，比如開(kāi)啟新一輪行業(yè)洗牌，可能會(huì)有許多淘汰。但同時(shí)也并存著許多機(jī)遇，會(huì)有更多的新生，以及創(chuàng)新。
在這個(gè)冬天里，活下來(lái)最重要，如果不能對(duì)過(guò)去的玩法予以創(chuàng)新，那就別再那么折騰，不如養(yǎng)兩條狗，取個(gè)有好彩頭的名字刷一刷行業(yè)存在感。
如此沉淀一番，則未來(lái)，或可歲月安好。
