在新能源電池行業(yè)開啟新一輪向上增長(zhǎng)周期的背景下，電解液領(lǐng)域近期也迎來多項(xiàng)重要進(jìn)展，涵蓋戰(zhàn)略合作、產(chǎn)能擴(kuò)張與訂單落地，一方面凸顯市場(chǎng)需求的高景氣度，同時(shí)也反應(yīng)出行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈與技術(shù)升級(jí)的緊迫性。

　　近期，海科新源與比亞迪簽署《長(zhǎng)期合作協(xié)議暨湖北項(xiàng)目管輸合作協(xié)議》，雙方約定以管輸方式開展電解液溶劑長(zhǎng)期合作，協(xié)議有效期3年，海科新源將向比亞迪鋰電池湖北項(xiàng)目供應(yīng)每年至少10萬(wàn)噸的電解液溶劑。

　　2月初，華盛鋰電與昆侖新材達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方將在電解液核心添加劑供應(yīng)、新型材料聯(lián)合研發(fā)、供應(yīng)鏈資源共享等多個(gè)領(lǐng)域，開展合作;維遠(yuǎn)股份公告，該公司25萬(wàn)噸/年電解液溶劑項(xiàng)目打通全部流程，已順利生產(chǎn)出合格產(chǎn)品，該項(xiàng)目投產(chǎn)將使其增加電子級(jí)碳酸丙烯酯、碳酸二甲酯、碳酸甲乙酯、碳酸二乙酯產(chǎn)能。

　　電解液大單也集中涌現(xiàn)。比如，韓國(guó)電解液制造商?Enchem?與?寧德時(shí)代?簽訂為期五年的電解液供應(yīng)合同，總量35萬(wàn)噸，金額約73億元人民幣，該訂單也因此成為?Enchem?成立以來最大規(guī)模的單一客戶訂單。天賜材料與中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科簽署保供框架協(xié)議，未來三年，合計(jì)將為兩家電池企業(yè)供應(yīng)電解液約160萬(wàn)噸，金額達(dá)數(shù)百億元。

01

量?jī)r(jià)齊升，下游需求火熱

　　2025年三季度以來，電解液行業(yè)逐步從歷史低位，進(jìn)入觸底反彈階段，電解液關(guān)鍵鋰鹽六氟磷酸鋰、添加劑碳酸亞乙烯酯(VC)、溶劑碳酸二甲酯(DMC)等材料價(jià)格，都出現(xiàn)大幅上漲，并逐步傳導(dǎo)落地到電解液。

　　進(jìn)入2026年，電解液均價(jià)已經(jīng)穩(wěn)定在3萬(wàn)元/噸以上，較去年1.75萬(wàn)元/噸的低點(diǎn)，增幅已達(dá)70%以上。

　　需求端的火熱，是電解液行業(yè)迎來回暖的關(guān)鍵推手。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2025年我國(guó)新能源汽車銷量超1600萬(wàn)輛，新車銷量占比突破50%。截至2025年底，我國(guó)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)144.7GW，同比增長(zhǎng)85%。據(jù)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)研究中心統(tǒng)計(jì)，2025年中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力電池總裝機(jī)量為781.4GWh，同比增長(zhǎng)41.6%。(相關(guān)閱讀：2025年1-12月中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力電池裝機(jī)量TOP10)

　　電解液廠商的業(yè)績(jī)也明顯改善。以天賜材料為例，該公司2025年凈利潤(rùn)為11億元至16億元，同比增長(zhǎng)127.31%至230.63%。天賜材料表示，2025年新能源車市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，以及儲(chǔ)能市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，該公司鋰電池材料銷量同比大幅增長(zhǎng)，整體盈利能力提升。

　　天賜材料表示，隨著下游需求特別是儲(chǔ)能市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，目前該公司電解液、六氟磷酸鋰、LiFSI等核心產(chǎn)品及材料，已基本達(dá)到滿產(chǎn)狀態(tài)。據(jù)海科新源透露，目前該公司電解液溶劑及添加劑等核心產(chǎn)品，整體處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，生產(chǎn)裝置高效運(yùn)行，訂單交付有序進(jìn)行。

　　“鋰電池電解液添加劑VC、FEC產(chǎn)品價(jià)格回升，會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。”富祥藥業(yè)也表示，該公司將積極把握電解液添加劑產(chǎn)品價(jià)格上漲的市場(chǎng)機(jī)遇。

02

多維布局，把握市場(chǎng)機(jī)遇

　　對(duì)于2026年，業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，電解液供需及價(jià)格，將呈現(xiàn)“供需偏緊、價(jià)格理性回歸”的特征。在需求端，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)，將帶動(dòng)電解液需求穩(wěn)步提升;在供給端，整個(gè)行業(yè)經(jīng)過前期深度調(diào)整后，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)更趨理性。預(yù)計(jì)未來價(jià)格將維持在保障企業(yè)合理利潤(rùn)率、支撐研發(fā)與運(yùn)營(yíng)投入的合理區(qū)間。

　　目前，電解液行業(yè)產(chǎn)能呈現(xiàn)向頭部廠商集中的趨勢(shì)。據(jù)了解，天賜材料、新宙邦、法恩萊特、珠海賽緯等企業(yè)，電解液年產(chǎn)能均超30萬(wàn)噸。其中，規(guī)模最大的天賜材料電解液產(chǎn)能達(dá)到85萬(wàn)噸，呈現(xiàn)一超多強(qiáng)的格局。

　　與此同時(shí)，在技術(shù)上，電解液企業(yè)紛紛加大在?固態(tài)電解質(zhì)、高性能添加劑?、溶劑等前沿領(lǐng)域的研發(fā)投入。瑞泰新材表示，該公司堅(jiān)持研發(fā)提升電解液性能，并在固態(tài)電池等新型電池材料方面積累和布局。該公司的雙三氟甲基磺酰亞胺鋰(LiTFSI)，在固態(tài)等新型電池中，也已批量銷售。

　　據(jù)雙欣環(huán)保透露，該公司年產(chǎn)10萬(wàn)噸DMC，配套年產(chǎn)3萬(wàn)噸鋰電池用EMC/DEC項(xiàng)目順利投產(chǎn)，對(duì)部分電解液廠商已實(shí)現(xiàn)了批量供貨。永太科技介紹，該公司液態(tài)雙氟磺酰亞胺鋰產(chǎn)能6.7萬(wàn)噸/年，VC產(chǎn)能1萬(wàn)噸/年。富祥藥業(yè)透露，目前該公司具有8000噸/年VC產(chǎn)品產(chǎn)能，計(jì)劃通過技改等措施，將產(chǎn)能增加至1萬(wàn)噸/年。

　　值得注意的是，不少電解液廠商也在積極加大對(duì)海外市場(chǎng)布局力度，掀起港股上市潮。1月上旬，華盛鋰電公告，該公司正籌劃在境外發(fā)行股份(H股)并在香港上市。此外，石大勝華、天賜材料、新宙邦也宣布，計(jì)劃公開發(fā)行H股股票，并申請(qǐng)?jiān)诟劢凰靼鍜炫粕鲜小?/p>

　　在全球新能源汽車持續(xù)滲透、儲(chǔ)能系統(tǒng)發(fā)展提速，以及新興應(yīng)用領(lǐng)域快速擴(kuò)展等因素驅(qū)動(dòng)下，業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，2030年全球電解液市場(chǎng)需求，將有望達(dá)到560萬(wàn)噸。未來電解液市場(chǎng)將進(jìn)入“技術(shù)驅(qū)動(dòng)、產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)和生態(tài)協(xié)同”的新階段，產(chǎn)業(yè)企業(yè)需通過多維發(fā)力，構(gòu)建更深厚護(hù)城河，以把握需求增長(zhǎng)機(jī)遇。